退税取消，倒逼光伏锂电加速洗牌

1月9日，财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告，一石激起千层浪。

“自2026年4月1日起，取消光伏、锂电池（六氟磷酸锂、钴酸锂、三元正极材料等）产品增值税出口退税。而锂电池成品分阶段取消退税，并计划于2027年1月1日起全部取消。这意味出口成本将显著提升，利润承压，对行业影响深远。相关企业预计将抓紧在2026年4月1日前抢先报关，以享受最后的退税优惠。”1月12日，广东省电池行业协会常务副秘书长李忠洋说。

据了解，当前我国光伏产业产能占全世界的80%~90%，产量、装机量连续10余年稳居全球第一，但繁荣背后结构性矛盾突出——大量资本涌入，叠加补贴政策支持，众多小企业扎堆入场，导致产能扩张失序。截至2024年底，光伏主产业链各环节产能就已经突破1200吉瓦，然而2025年全球需求仅约580吉瓦。锂电池领域也同样风波不断。日前，国家税务总局公布锂电池相关领域偷骗税案件，江西南氏锂电新材料有限公司骗享税费优惠、虚开发票骗取出口退税；深圳市道为新能源科技有限公司等11家企业，将不能退税的“铅酸蓄电池”按照可退税的“锂电池”名义出口，骗取国家出口退税款1.49亿元。

“取消退税是精准施策之举。中国光伏和电池产业全球竞争力强，出口量大，已无需依赖退税补贴。面对行业低价内卷的客观现状，降低退税可以缓解贸易摩擦，引导企业技术改造和产品创新，将推动行业由‘低价竞争’向‘价值竞争’迈进，逐步从全球工厂升级为创新引领者。”中国化学与物理电源行业协会动力电池应用分会研究中心总经理周波说。

锂电池涉及六氟磷酸锂、三氯乙烯等氟化工相关产业链产品，政策出台后，行业将告别退税红利，终结长期依赖的出口成本支撑。根据氟务在线统计，2025年我国六氟磷酸锂产量约24.9万吨，出口总量约1.8万吨，出口约占产量的7%；同年，三氯乙烯产量预计约26万吨，出口量约4.0万吨，出口占比约为15%。本次调整未出现磷酸铁锂相关材料，主要因为其税则号属于无机化学品，此次长期执行零出口退税率，这也从侧面反映出政策的调整具有针对性。

“政策对于头部企业而言是利好，将促进行业集中度提升，避免市场低价竞争，倒逼行业淘汰落后产能。技术领先、成本控制能力强、全球化布局完善的头部企业，中长期可能因此受益。”隆基绿能证券部的工作人员说。资料显示，该公司光伏业务来自海外的收入超过120亿元，占整体收入的比例约4成。

而有的企业反其道而行之，透露出不同于以往大规模扩张的审慎信号。1月5日，天赐材料发布公告，根据化工企业生产装置运行周期的要求，公司计划于2026年3月1日起，对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修，预计检修时间为20天至30天。同时，变更投资项目，由原来的年产30万吨电解液及10万吨电池拆解回收项目调整为年产25万吨电解液项目，取消年产10万吨电池拆解回收项目建设，变更后总投资不超过6亿元。

业内人士表示，出口退税政策的出台将加剧上下游博弈，有望推动部分材料价格进一步上涨。实际上，自去年12月以来，除了负极和隔膜涨价有限外，其余主材基本呈明显上涨态势。